はじめに なぜみんな「オルカン」って言うの？
新NISAが始まって、投資デビューする人が急増中。 そんな中、必ず聞くのが「オルカン買っとけば間違いない」という言葉。
「オルカン」とは「オール・カントリー」の略で、全世界の株式に投資するインデックスファンドのこと。
でも、本当に「最強」なのでしょうか？ メリットだけでなく、デメリットも含めて、FP視点で徹底分析します！
第1章 全世界株式インデックスとは何か
1.1 基本的な仕組み
【全世界株式インデックスファンド】
世界中の株式市場に分散投資
↓
約3,000銘柄を保有
↓
1本で世界経済の成長を取り込む
1.2 代表的な商品比較
| ファンド名 | 信託報酬 | 純資産総額 | 特徴 |
|---|---|---|---|
| eMAXIS Slim 全世界株式 | 0.05775％ | 4.5兆円 | 最安水準、最人気 |
| SBI・V・全世界株式 | 0.0638％ | 5,000億円 | ETF投資 |
| 楽天・全世界株式 | 0.0561％ | 1兆円 | 楽天ポイント対応 |
| たわらノーロード全世界株式 | 0.10989％ | 300億円 | 老舗 |
ポイント 信託報酬は年率。100万円投資で年577円（eMAXIS Slim）
1.3 ベンチマーク MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス
【構成要素】
先進国：88％
新興国：12％
対象国：約50カ国
構成銘柄：約3,000社
時価総額カバー率：85％
第2章 国別・セクター別の構成を深掘り
2.1 国別構成比率（2025年1月時点）
【トップ10カ国】
━━━━━━━━━━━━━━━━━
アメリカ 62.8％
日本 5.4％
イギリス 3.6％
カナダ 3.1％
フランス 2.8％
スイス 2.4％
ドイツ 2.1％
オーストラリア 2.0％
インド 1.9％
台湾 1.7％
━━━━━━━━━━━━━━━━━
その他：12.2％
注目：アメリカが6割以上！実質「アメリカ株式＋α」
2.2 上位10銘柄の顔ぶれ
| 順位 | 銘柄名 | 比率 | 業種 |
|---|---|---|---|
| 1 | Apple | 4.5％ | IT |
| 2 | Microsoft | 4.1％ | IT |
| 3 | NVIDIA | 3.8％ | IT |
| 4 | Amazon | 2.5％ | 消費 |
| 5 | Google(Alphabet) | 2.3％ | IT |
| 6 | Meta | 1.5％ | IT |
| 7 | Tesla | 1.2％ | 消費 |
| 8 | Berkshire Hathaway | 1.1％ | 金融 |
| 9 | TSMC | 0.9％ | IT |
| 10 | Eli Lilly | 0.8％ | ヘルスケア |
2.3 セクター別構成
【業種別割合】
情報技術：24％
金融：15％
ヘルスケア：12％
一般消費財：11％
資本財：10％
通信：8％
生活必需品：7％
エネルギー：5％
素材：4％
不動産：2％
公益：2％
第3章 全世界株式のメリット（光の部分）
メリット1 究極の分散投資
【分散の3要素】
1. 地域の分散：約50カ国
2. 銘柄の分散：約3,000社
3. 通貨の分散：複数通貨
結果：特定の国や企業の影響を最小化
メリット2 リバランス不要
【自動調整機能】
・成長した国の比率↑
・衰退した国の比率↓
・投資家は何もしなくてOK
例：中国の成長→自動的に比率UP
メリット3 低コスト
| コスト項目 | 金額 |
|---|---|
| 購入手数料 | 0円 |
| 信託報酬 | 年0.05775％ |
| 信託財産留保額 | 0円 |
100万円投資で年間たった577円！
メリット4 長期で見れば右肩上がり
【過去のパフォーマンス】
過去30年：年平均約7％成長
過去20年：年平均約8％成長
過去10年：年平均約11％成長
メリット5 初心者でも失敗しにくい
- 銘柄選びの必要なし
- タイミングを計る必要なし
- 積立設定したら放置でOK
第4章 全世界株式のデメリット（影の部分）
デメリット1 実はアメリカ依存が強い
【リスクの集中】
アメリカ：62.8％
→ アメリカが下落すれば大打撃
→ 分散効果が限定的
デメリット2 為替リスクがある
【円高の影響】
1ドル150円→120円（20％円高）
→ 投資成績が20％マイナス要因
デメリット3 成長性は限定的
【リターン比較（過去10年）】
全世界株式：年11％
S&P500：年13％
NASDAQ100：年17％
安定重視の代償として、高リターンは諦める
デメリット4 新興国リスクを含む
【新興国の問題点】
・政治的不安定
・通貨危機リスク
・企業ガバナンスの弱さ
→ 12％とはいえ影響あり
デメリット5 日本株も含まれる
【日本の現状】
・30年間株価停滞の歴史
・少子高齢化
・5.4％も組み入れ
→ 足を引っ張る可能性
第5章 S&P500との徹底比較
5.1 パフォーマンス比較
| 期間 | 全世界株式 | S&P500 | 差 |
|---|---|---|---|
| 1年 | +25％ | +28％ | -3％ |
| 3年 | +45％ | +52％ | -7％ |
| 5年 | +70％ | +85％ | -15％ |
| 10年 | +180％ | +230％ | -50％ |
5.2 リスク比較
【標準偏差（年率）】
全世界株式：16％
S&P500：18％
→ 全世界の方がやや安定
5.3 どっちを選ぶべき？
全世界株式が向いている人
- 投資初心者
- リスクを抑えたい
- アメリカ一極集中が不安
- 手間をかけたくない
S&P500が向いている人
- リターンを重視
- アメリカの成長を信じる
- ある程度リスクを取れる
- 為替リスクを理解している
第6章 FP視点での活用戦略
6.1 年代別の組み入れ比率
20〜30代：積極運用型
全世界株式：50％
S&P500：30％
新興国株式：20％
40〜50代：バランス型
全世界株式：70％
債券：20％
REIT：10％
60代以降：安定運用型
全世界株式：40％
債券：40％
現金：20％
6.2 新NISAでの最適な買い方
【つみたて投資枠】
月10万円：全世界株式
→ 安定的な資産形成
【成長投資枠】
一括or積立：S&P500やレバナス
→ リターン追求
6.3 iDeCoとの使い分け
| 制度 | 商品選択 | 理由 |
|---|---|---|
| 新NISA | 全世界株式 | いつでも売却可能なので安定性重視 |
| iDeCo | S&P500 | 長期保有前提なので成長性重視 |
第7章 よくある質問と回答
Q1：いつ買えばいい？
A：今すぐ始めて、積立投資
【ドルコスト平均法】
毎月一定額購入
→ 高い時は少なく、安い時は多く
→ 平均購入単価を下げる効果
Q2：暴落したらどうする？
A：むしろチャンス！積立継続
【過去の暴落からの回復】
リーマンショック：2年で回復
コロナショック：6ヶ月で回復
Q3：他に組み合わせるなら？
A：目的に応じて選択
【組み合わせ例】
安定重視：全世界株式70％＋債券30％
成長重視：全世界株式50％＋S&P500 50％
配当重視：全世界株式70％＋高配当ETF30％
まとめ 全世界株式は「最適解」であって「最強」ではない
全世界株式の本質
全世界株式は「無難で堅実な選択」です。 最高のリターンは期待できませんが、大失敗もしにくい。
こんな人には最適
投資初心者：迷ったらコレ
忙しい人：ほったらかしOK
リスク回避派：安定重視
長期投資家：20年以上の運用
こんな人には不向き
高リターン狙い：S&P500やNASDAQ100
短期売買：個別株やETF
為替ヘッジ希望：国内株式
最後に 投資の王道を行く
全世界株式は、投資の教科書通りの「王道」です。
派手さはないけど、確実に資産を増やしていく。 それが全世界株式インデックスの魅力です。
迷ったら、全世界株式から始める。 これが、FPとしての結論です。
まずは少額から、新NISAで積立を始めてみませんか？
投資を始める3ステップ
1. 証券口座を開設（SBI証券、楽天証券など）
2. 新NISA口座を開設
3. eMAXIS Slim全世界株式を積立設定
月1万円から始められます。 あなたの資産形成の第一歩を、今日踏み出しましょう！